【明日主题前瞻】算力基础设施核心，AI浪潮下电力设备供需缺口进一步放大 ...

admin

【热点导读】

算力基础设施核心，AI浪潮下电力设备供需缺口进一步放大

“AI+安全”产业发展迎来新的发展机遇

金属铟价格涨至十多年来最高水平

同比激增300%，多元需求推动文旅行业焕新升级

阅文集团发布春节内部信，全力布局AI漫剧等新场景

商务部召开汽车企业座谈会，多措并举推动汽车消费扩容提质

【主题详情】
算力基础设施核心，AI浪潮下电力设备供需缺口进一步放大
行业媒体报道，谷歌母公司Alphabet计划通过发行美元债券筹集200亿美元资金，超出此前150亿美元的预期规模。Alphabet上周表示，今年计划投入高达1850亿美元的资本开支，超过过去三年的总和，原因是公司正大力投资对其人工智能战略至关重要的数据中心。
5 P8 s, p: r0 N" ~9 |9 p/ U  y当前，全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”，电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心。华泰证券(22.610, -0.18, -0.79%)表示，海外方面，全球高压电力设备持续紧缺，AIDC进一步放大供需缺口，国内高压电力设备企业拥抱出海新时代。
- W% M" \, ]) I4 c上市公司中，特变电工(27.840, -0.23, -0.82%)是国内民营主变龙头，是国内少数具备“高压电缆+附件+施工”一体化集成服务能力的企业。华明装备(31.590, 0.46, 1.48%)海外业务高速迈进，23/24/1H25年公司电力设备（直接+间接）出口规模持续提升，合计为3.4/4.9/3.1亿元，同比+61.9%/42.6%/45.3%。神马电力(47.610, 0.14, 0.29%)为国内外多类绝缘子标委会委员单位，同时，公司技术专家EricMoal任全球绝缘子权威标准组织IECTC36主席，优势明显。下游客户涵盖全球龙头电力设备公司及电网公司。
“AI+安全”产业发展迎来新的发展机遇
人工智能（AI）作为新一轮科技革命与产业变革的核心引擎，深刻改变了网络安全的技术路径与对抗格局。与此同时，其自身稳健性与安全性也受到高度重视，“AI+安全”产业发展迎来新的发展机遇。
随着AI技术加速渗透，安全与可信正成为产业核心命题之一。2025年7月，世界人工智能大会发布《人工智能全球治理行动计划》，进一步凸显安全环节在全球AI产业链中的重要地位。中银国际研报指出，近期，网络安全相关政策陆续进入落地阶段。11月1日，《国家网络安全事件报告管理办法》（以下简称《管理办法》）正式施行，对网络安全事件报告的适用范围、监管职责、主体义务、时限要求等做出明确规定，标志着我国网络安全合规体系从“原则性要求”迈向“精细化治理”新阶段。新修《网络安全法》在2026年1月1日执行，在AI建设持续加速、网络攻击日益复杂的背景下，新修《网络安全法》和《管理办法》形成了“法理支撑与实践落地”的互补关系，进一步健全了高效联动的国家网络安全防御体系。
上市公司中，安恒信息(57.400, 1.36, 2.43%)发布国内首个安全AI智能体——恒脑3.0，通过混合专家模型架构实现泛连接、高交互、全模态，与数据治理、资产识别、漏洞检测、日志溯源、API安全等多个场景作深度融合，构建起覆盖网络安全、数据安全的智能防护体系。深信服(143.530, 2.08, 1.47%)在AI领域持续投入并取得了一定进展。安全业务方面，公司于2023年5月首发国内安全垂域大模型——深信服安全GPT，历经两年多的持续演进与迭代升级，已覆盖流量检测、钓鱼防御、运营提效、数据安全等四大场景能力。三六零(13.150, 0.24, 1.86%)自研AI产品体系涵盖通用大模型、AI应用、AI硬件、AI安全产品和各类智能体等，包括360智脑大模型、360安全大模型、纳米AI、360 AI note、360安全智能体等。
8 Q. A4 j% O, ~  H金属铟价格涨至十多年来最高水平
近日，中国粗铟生产商提高报价。另据报道，鹿特丹金属交易的金属铟的价格已经突破了每公斤500~600美元，达到了十多年来的最高水平。此外，2026年初至今，铟价从2500元/KG暴涨88%至4700元/KG。
铟多伴生于锌矿，产出于锌冶炼副产品。中国占全球产量的70%。招商证券(17.240, 0.07, 0.41%)有色金属团队指出，铟过去10年年均供应增速仅4%，且受制于锌等供应低增速，预计增速换挡下降，同时考虑到铟主要应用于ITO靶材，受益光模块、半导体封装、军工、钙钛矿、新能源汽车等消费拉动，未来消费增速提档，当前价格处于历史43%分位线，向上空间较大。
' }; R+ ?, H2 K. Z) ]7 C9 V上市公司中，锡业股份(36.260, 0.49, 1.37%)铟资源储量全球第一，是全国最大的原生铟生产基地，生产稀贵金属产品铟101.62吨。赛恩斯(79.700, 0.45, 0.57%)资源化及新材料项目逐步落地，铟、锗、铯等中试中。
同比激增300%，多元需求推动文旅行业焕新升级
媒体报道，长达9天的春节长假将至，文旅市场的消费热情在不断攀升。携程发布的《2026马年春节旅游市场预测》显示，亲子游、反向春运游、南北互换游等需求火热非凡，今年春节有望刷新“最热春节”纪录；与此同时，各地文旅部门各显神通，纷纷推出形式多样的促消费活动，吸引境内外游客深度参与。此外，多家OTA平台数据显示，机票、酒店搜索量及预订热度超越去年同期。
$ \/ _' D1 @6 p' d9 i众信旅游(8.070, 0.08, 1.00%)的数据显示，2026年春节假期国内旅游市场热度持续上涨，计划出游人数较去年同期激增300%，市场呈现“量价齐升”的态势。华西证券(9.060, -0.02, -0.22%)研报指出，携程《2026马年春节旅游市场预测》显示，在超长拼假、亲子游火热、外国游客“反向春运”、反季节旅行升温等因素叠加下，今年春节旅游市场有望刷新“最热春节”纪录，多元需求推动行业焕新升级。携程认为今年春节旅游市场将供需两旺、品质提升。
" t# m  J' W' V* b6 {上市公司中，三峡旅游(8.850, -0.54, -5.75%)是宜昌市旅游行业头部企业，观光游轮业务主要基于“两峡一坝”运营一日游旅游产品，包括“长江夜游”、“升船机”、“高峡平湖”等匹配多层次观光游览需求的产品体系。公司即将布局三峡省际游轮市场，两大高端豪华型游轮“长江行·极光”、“长江行·揽月”预计将于26年首航，两大游轮匹配中老年群体需求，兼具路线优势、质价比优势，落地后有望成为公司利润稳定贡献点。陕西旅游(157.790, -4.10, -2.53%)背靠陕西省国资委，控股股东陕旅集团拥有丰富的文旅资源。陕西旅游依托华清宫、华山等优质历史文化及自然资源经营的特色文旅业务为其构建了坚实的竞争壁垒。
阅文集团发布春节内部信，全力布局AI漫剧等新场景
据媒体报道，阅文集团CEO兼总裁侯晓楠发布春节内部信。侯晓楠表示，AI发展越快，原创内容就越珍贵，好故事的价值将被前所未有地放大，阅文海量优质IP迎来视觉化的新机遇。阅文将在内容孵化、精品内容制作、IP 开发、产业全球化等环节全面拥抱AI，全力布局AI漫剧等新场景，提升IP的开发效率与价值空间。
6 @& ~" Q- X# |/ O  z; p近期Seedance2.0引发AI产业界广泛测评与讨论，且实测效果惊艳，可为用户提供导演级的控制精度，或成为AI视频发展的重要节点。中银证券(13.920, -0.18, -1.28%)发布研报称，市场情绪已处低点，Seedance有望催化ai应用反弹。通过其多模态参考输入、多镜头一致性保持、原生音视频同步及自动分镜运镜四大核心能力，能够帮助系统性地解决当前AI视频生成领域在可控性、连贯性、表现力与制作门槛等方面的关键痛点。
3 H4 d; h# z1 V+ q/ g公司方面，每日互动(47.300, 1.69, 3.71%)作为专业的数据智能服务商，以深厚的数据能力与行业知识（Know-How）有机结合，为商业主体和政府部门提供丰富的数据智能产品、服务与解决方案。公司开发者服务拥有短视频短剧行业客户。昆仑万维(59.780, 0.48, 0.81%)是全球AI生态平台构建者，已推出AI短剧创作平台SkyReels、短剧平台DramaWave、AI音乐创作平台Mureka、AI社交平台Linky等多款产品，同时，公司还储备有《猫森学园》等多款自研AI游戏。
" x5 a0 W! F0 H. X8 K4 r0 g6 _1 A商务部召开汽车企业座谈会，多措并举推动汽车消费扩容提质
6 ]/ `6 t- k& z4 R据媒体报道，商务部召开汽车企业座谈会，研究汽车流通消费有关工作。汽车行业相关协会、研究机构和企业代表参会。商务部副部长盛秋平同志出席座谈会并进行交流。盛秋平指出，我国超大规模市场基础牢，汽车消费链条长潜力大，政策接续实施支撑稳，全链条扩大汽车消费大有可为。2026年，商务部将会同相关部门，坚持政策支持和改革创新并举，存量措施和增量政策集成发力，优化实施汽车以旧换新，开展汽车流通消费改革试点，完善行业管理制度，多措并举推动汽车消费扩容提质。
国金证券(9.190, -0.03, -0.33%)认为，汽车行业后续随2026年补贴细则和补贴通道的启动，部分因观望政策而被抑制的将逐步释放，叠加春节所催生的节前购车需求，2026Q1销量增速有望边际修复。建议关注智能化、出海等主题带来的机会。
公司方面，飞龙股份(29.340, -0.31, -1.05%)作为国内汽车热管理领域的领军企业，在传统与新能源双赛道均保持强劲发展势头。星宇股份(146.990, -1.82, -1.22%)是我国领先的汽车车灯总成制造商和设计方案提供商之一，产品主要包括汽车前部灯具、后部灯具和内外饰车灯等。