巨头竞相豪赌，砸不出下一个DeepSeek

集群智慧张老师 · 发表于前天 22:36

文 | 科技不许冷$ v, l9 P( x7 N/ s

站在2026年春节的时间节点回望，中国互联网行业的叙事逻辑已经发生了根本性位移。如果说2014年由微信支付发起的红包大战是移动支付时代的序幕，那么此刻腾讯、阿里、字节跳动、百度四大巨头共计投入超45亿元的博弈，则标志着中国人工智能正式从实验室的参数博弈，全量进入现实生活场景的肉搏。
这并非一次简单的旧瓶装新酒。在这场竞争中，红包不再是单一的获客诱饵，而是变成了大模型能力的装载容器。巨头们试图通过高频互动完成用户教育，在心智中提前锚定未来人机交互的入口。但拨开45亿的繁华表象，战役暴露出的结构性风险与路径差异，正决定着谁能在补贴退潮后留在牌桌上。
衡量这场“豪赌”成败的分水岭，不再是短期的DAU增速，而在于三个核心变量：高频渗透率（AI能否从临时互动转化为日常生产力）、推理成本下降曲线（万亿模型能否在极低算力消耗下支撑大规模部署），以及单用户贡献价值（补贴退潮后用户是否具备商业闭环可能性）。
百度文心的“架构公测”与场景错位
百度作为最早鸣枪的参与者，在1月25日率先抛出5亿元红包福利。不同于单纯的点击领取，百度将红包玩法与其AI产品文心助手深度绑定。用户需要体验近200款AI特效的“奇幻人生”剧情参与互动，四轮集卡活动中集齐稀有卡者可获万元大奖。
这种设计思路背后潜伏着明确的技术判断。根据百度发布的《ERNIE 5.0 技术报告》，该模型采用了原生自回归架构，支持文本、图像、视频、音频的统一理解与生成。文心助手的交互实验，本质上是其万亿参数模型在多模态生成上的计算效率测试。
ERNIE 5.0 引入了“模态无关的专家路由”（Modality-Agnostic Expert Routing）机制，所有模态的输入共享同一个专家池。春节期间海量的“奇幻人生”剧情生成请求，实际上是在高并发环境下对这一路由机制的极限压测。数据验证了这一路径的爆发力：活动启动以来，文心助手MAU同比增长4倍，生图功能同比增长50倍，生视频功能同比增长40倍。百度试图通过这种高强度的多模态调用，训练模型在不同任务间灵活切换专家的能力，从而在底层架构上跑通“大一统”模型的工程路径。

图注：百度文心官方微信公众号/截图
然而，在“胜负标准模型”中，百度的风险在于技术逻辑与生活场景的脱节。尽管 ERNIE 5.0 拥有万亿参数的 MoE 架构（混合专家模型）和领先的弹性训练（Elastic Training）范式，能实现在推理阶段通过降低路由活跃度获得显著的解码加速，但剧情特效依然属于低频非刚需。百度的“高频渗透率”表现不稳，这种基于好奇驱动的流量极易在红包耗尽后流失。百度若无法将万亿参数的推理优势转化为高频生产力工具，文心助手可能面临沦为昂贵“数字玩具”的结构性风险。
通义千问的Agent实验与工程瓶颈
阿里通义千问在进行一场关于生活习惯的豪赌。其推出的30亿元“请客计划”，通过AI点单免单的形式，将AI直接撞击在真实的吃喝玩乐场景上。这种玩法揭示了AI Agent在处理真实世界高并发请求时的物理极限。
图注：千问APP官方微信公众号/截图
2月6日活动上线仅9小时，订单量便突破1000万单。巨大的流量瞬间导致系统不堪重负，页面卡顿、无法下单、支付卡死等问题频发。千问的逻辑在于一句话完成交易：用户告知需求“帮我点杯奶茶”，AI 自动匹配店家、单品并确认下单。这不仅是简单的文本生成，更涉及复杂的意图识别、API调用以及与饿了么、淘宝闪购等线下履约系统的实时对接。
在衡量模型中，阿里最接近提升“单用户贡献价值”，因为它建立了“用AI解决衣食住行”的路径依赖。但其路径风险在于“推理成本下降曲线”能否覆盖极高的获客支出。30亿的补贴力度是中国AI史上最猛烈的暴力灌溉，但系统拥堵暴露出其 Agent 调度能力在极端峰值下的脆弱性。
更关键的是，万亿级大模型推理的高昂成本，加上每单25 元的无门槛补贴，构成了一个巨大的成本黑洞。如果通义千问不能在短期内通过技术迭代，例如借鉴 ERNIE 5.0 报告中提到的通过弹性稀疏度（Elastic Sparsity）在推理时减少激活专家数量来降低计算量大幅降低单次交互成本，那么这种“烧钱”模式将难以持续。一旦补贴停止，用户是否愿意为高昂的推理成本买单，将是阿里必须面对的严峻拷问。
流量巨头的路径依赖与存量博弈
腾讯元宝与字节豆包则选择了完全不同的路径，更多依赖流量惯性而非底层技术的代际突破。
腾讯利用微信13亿用户的社交基因，通过关键词触发福袋。2月10日，元宝升级玩法，用户在微信聊天发送“元宝”即可触发福袋掉落，红包直接存入零钱。这种“寄生”于微信生态的打法，极大地降低了用户的准入门槛。元宝更是试图打造“AI版微信派”，通过群聊互动、@元宝发红包等方式，将AI强行植入社交关系链。

图注：豆包公众号/截图
字节跳动的豆包作为央视春晚独家AI合作伙伴，则占据了公域流量的高地。在除夕夜发放10万份科技礼包和现金红包，利用短视频和直播的强大覆盖面迅速完成普及。豆包的策略是利用字节系的内容生态，通过“豆包过年”等互动玩法，在极短时间内触达最广泛的人群。
然而，在“胜负标准模型”下，这种缺乏底层技术重构的增长，面临“单用户贡献价值”难以突破的瓶颈。腾讯元宝虽然解决了流量分发，但AI在社交场景中的角色依然模糊，更多充当了“气氛组”而非“工具人”。豆包虽然覆盖广，但用户参与多具备随机性，薅羊毛属性重。这两家目前更多是在利用流量惯性抢占份额，而非靠 AI 能力形成不可替代的技术代差。当面对具有极致性价比和垂直突破能力的对手时，这种护城河并不稳固。
弹性计算成为大模型的“必修课”
热闹的红包雨过后，竞争终将回归到工程实现与算力成本的冷峻博弈。ERNIE 5.0 的技术报告揭示了一个行业共识：在摩尔定律失效的今天，只有通过架构创新才能支撑起国民级的AI并发需求。

图注：ERNIE 5.0 弹性训练架构示意图
报告中提出的“弹性训练”（Elastic Training）范式，为解决成本难题提供了一种解题思路。传统的模型要么大而昂贵，要么小而愚蠢。而 ERNIE 5.0 通过在一次预训练中同时优化不同深度、宽度和稀疏度的子模型，实现了“一次训练，处处部署”（Once-For-All）的能力。这意味着，在除夕夜这种流量洪峰下，系统可以动态切换到较浅或较稀疏的子模型，以牺牲微小的精度换取吞吐量的爆发；而在平时，则恢复全量模型以保证最佳体验。
图注：实验数据显示，ERNIE 5.0 通过弹性稀疏度（Top-k 降至 25%）和弹性宽度技术，在验证集损失（Validation Loss）几乎无损的情况下，实现了模型算力的极致压缩。报告正文进一步指出，这种架构优化带来了超过 15% 的推理速度提升。
数据显示，通过将推理时的路由Top-k降低到25%，解码速度可提升超过15%，而准确率损失极小。同时，利用弹性宽度和深度，模型可以在仅激活53.7%参数的情况下保持极具竞争力的性能。
这种竞争模式本质上是一场压力测试。每一次系统崩溃后的扩容，都在为中国AI 应用提供演进坐标。但行业必须直面一个裁决：现阶段的模型水平提升并不完全依赖于用户数量的暴涨。正如一位大模型从业者所言，“为了有更多用户，就花大量的钱来买流量”是在用做推荐系统的方法做大模型产品，这本质上并不会推进AI的数据迭代质量。如果产品本身无法解决实际问题，这种繁荣就是虚假的。
商业化落地的“不可能三角”
从长远来看，45亿的投喂只是前戏。真正决定胜负的是各家能否在红包消耗殆尽前，完成从“营销噱头”向“效率工具”的惊险跳跃。
在“胜负标准模型”的三个变量中，阿里赌的是“高频渗透”，试图通过高昂成本强行打开生活服务大门；百度押注的是“成本曲线”，试图通过底层架构的极致弹性在算力博弈中胜出；而腾讯与字节则在维持既有疆域的基础上，试图寻找AI与流量结合的最优解。
这种博弈背后的结构性风险在于：AI应用能否真正产生足以覆盖成本的商业价值。央视财经评论员指出，用户的需求会经历从“抢红包”到“辅助学习”再到“解决复杂难题”的三个阶段。目前的红包大战仍停留在第一阶段。如果用户领完红包后依然习惯于传统的搜索与交互，那么这45亿将成为互联网史上最昂贵的一场“无效路演”。
行业更期待的是“DeepSeek时刻”的复现。DeepSeek通过算法的智能化迭代，证明了不依赖单纯的堆砌算力和资金也能取得世界级突破。这给所有巨头敲响了警钟：在补贴退潮后，唯有那些能将推理成本压低到极致、同时能解决复杂现实问题的产品，才能真正穿越周期。
写在最后
2026年的这场春节战役，不仅关乎发放的金额，更关乎谁能率先占领未来人机交互的入口。
百度拥有先进的技术模型，却缺乏高频落地的场景钩子；阿里拥有极强的落地场景，却受困于工程极限与成本黑洞；腾讯与字节坐拥流量，却可能在技术代差中迷失。红包终会领完，当补贴退潮，那些无法从“抢红包”路径迁移到“生产力”路径的产品，终将成为这次成人礼上的代价。真正的胜利者，应是能将这45亿投喂出的流量，转化为支撑下一个“DeepSeek时刻”诞生的核心资产。
本文内容系基于企业公告、技术专利及权威媒体报道等公开资料的深度梳理与商业逻辑推演，旨在探讨技术路线与产业趋势。文中涉及的产品参数与性能描述均援引自官方披露口径，仅代表基于现有数据的理论分析，不作为实物体验的绝对反馈。鉴于科技产品（尤其是新能源车、机器人）涉及软硬件 OTA 迭代，如相关数据与实机表现存在出入，请以企业官方最终发布为准。本文观点仅供参考，不构成任何投资或购买决策依据。

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